加密貨幣的低風險、保本策略介紹（新手篇）

提到加密貨幣，很多人都會立刻聯想到「高風險」、「泡沫」等等負面的字詞；雖然不得不說加密貨幣比起傳統金融，確實有很多潛在的風險，但如果你想要獲得比定存、存股更高的收益，但又不想承擔幣價上漲下跌的風險的話，還是有很多可以穩定獲利的的保本策略可以參考。

所謂的「低風險」，這邊指的是不用承擔幣價的波動，所以比起買比特幣、乙太幣等等交易策略，本篇介紹的方式更適合風險承擔能力低的小資族（或是部位較大的族群），「穩定收益」這四個字在幣圈絕對可以存在的，本篇就來介紹幾種比較入門的方式。

本篇會介紹的方法偏入門，會用到的交易所為 派網、幣安，等到大家對幣圈更熟悉了，將來還會介紹一些門檻更高、但收益更高、風險也一樣很低的策略（如 De-Fi 挖礦、撸空投、流動性挖礦…等等）。

本篇內容

幣圈的低風險策略一：期現套利

期現套利的原理就是「買進現貨、放空期貨」，所以只要幣價上漲，你的現貨就會賺錢、但期貨賠錢；如果幣價下跌，就是現貨賠錢、期貨賺錢。

而期貨空單與現貨多單之間的價差極小，因此無論幣價上漲或下跌，你都不會賠到本金。

那麼，期現套利怎麼獲利？

期貨與現貨一賺一賠之間，本金幾乎不會波動，那到底怎麼賺錢呢？

答案就是透過幣圈期貨特有的機制：資金費率。

這邊說明起來有點複雜，但大家先試著想像一下…在幣圈期貨的世界中，有一種產品叫做「永續合約」，永續合約是一種永遠不會交割、沒有到期日的期貨，因此期貨與現貨之間的價差不會因為到期日接近而收斂。

那麼，要怎麼確保永續合約的價格貼近現貨呢？在交易所中，就會透過「資金費率」來達成此事；如果作多永續合約的人大於放空的人，那麼做多方就要支付做空方資金費率；反之，如果做空的人多於作多的人，那麼永續合約的空方就要支付多方資金費率。

由於在加密貨幣的世界中，大家長時間都是看多的，所以在永續合約這項產品中，期貨的空方經常可以收取資金費率。

（資金費率歷史，通常都是正數，所以放空期貨可以領錢）

這時回到前面的期現套利作法，只要做多現貨、放空期貨，你的本金就不會波動；但同時你因為持有期貨的空單，所以你可以長時間一直領多方付給你的資金費率。

鎖住本金價差的同時，不斷領取資金費率，這就是期現套利的基本原理，詳細介紹可見：派網期現套利機器人分析：原理、風險、使用方式，真的穩賺不賠？一文。

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期現套利怎麼操作？

這邊可以使用派網的產品，他們直接幫你設計好了「期現套利機器人」，你不必真的跑到交易所去放空期貨、買進現貨；只要透過派網的機器人，就自動幫你做完這些動作，你只要存入本金就好。

在「理財」>「期現套利」裡面，新增一個「穩健模式」的期現套利機器人；因為穩健模式不加槓桿，所以沒有期貨空單爆倉風險（若你想要稍微承擔一點風險、賺取更大利潤的話，可以選擇「激進模式」）

透過期現套利，可以避免幣價波動造成損失（因為你一邊買進現貨、一邊放空期貨了）；在鎖住價差的同時，又可以領資金費率，在大幅波動的幣圈行情中，期現套利通常也可以有比放貸更高的收益，但同樣也是極低風險。

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期現套利的年化獲利約多少？

雖然幣的上漲下跌並不影響期現套利的本金，但在牛市（上漲行情）時，因為大家普遍做多，因此期貨的空單可以享有更高的資金費率，所以在上漲行情時期現套利的獲利率可以有很高的表現！

下圖是一張運行了將近一年，擁有將近 28.93% 年化的期現套利單：

在下跌行情時，期現套利也可以有優於放貸等其他策略的收益，下圖是一張運行了 2 個月的套利單，在開單時以太幣價格一路下跌：

但期現套利單還是能有年化近 8% 的表現：

這也說明了在下跌行情中，只要資金費率不轉負（也就是市場上做空的人沒有比做多的人多），那麼期現套利就不太會出現虧損，即便在下跌行情中還是可以擁有不錯的收益率。

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為何穩定幣放貸利息這麼高？

在幣圈行情好的時候，很多人會從交易所借美金來開槓桿。

因為加密貨幣的波動很大，所以這些人往往願意支付很高的利息來借錢操作，因為只要幣價一波動，他們就能把利息賺回來了。

（幣價的波動很大，很多人願意借高利貸美金賭一把）

而我們不打算承擔這麼高的風險，因此只要借錢給他們就可以了，不用承擔幣價波動的風險，穩穩地收取高額利息。

至於這些借錢的人會不會還不出來呢？這也不用擔心，因為借貸是透過中心化的交易所進行，因此即使那些人操作虧錢了，他們還是必須還你高額的利息，交易所會在他們快還不出來的時候自動平倉，你所有的借貸都是透過交易所進行，所以不必真的跟借款方接觸。

實際的操作簡單到不行，基本上一個按鈕就搞定了，剩下的借貸媒合等等動作都是由交易所處理。

幣圈的低風險策略三：幣安寶活期

這邊假設各位手上除了 USDT 等穩定幣以外，並沒有其他的加密貨幣，所以上面提的都是直接用法幣入金，取得穩定幣後，就可以直接操作的策略。

如果你是在幣安入金，或是經常在幣安交易的話；閒置的 USDT 也可以直接放到「幣安理財」>「幣安寶」>「USDT 活期」（請點此前往），把錢存著拿 5% 收益。

這個產品原理就很簡單了，跟一般的活期一樣，另外到 75,000 美元以下都可以有 5% 年化利率，算是相當不錯！風險部分，同樣是幣安倒閉或捲款，不過由於幣安目前是全世界最大的交易所，這類事情發生的機率相當低，大家自行評估一下囉！

詳情可見：【幣安評價】幣安（Binance）是什麼？安全嗎？PTT網友這麼說

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手上已經有幣了？試試這些低風險策略

上面提到的三種理財方式，都是指「投入穩定幣」的方法，不過既然加入幣圈了，我想大家手中應該或多或少都有一些乙太幣或比特幣吧？

在持有這些幣的期間，與其默默等待行情到來，有沒有什麼方式可以讓這些「已經握住的幣」增加呢？

答案是有的！而且風險同樣可控！

止盈寶：在停利之前賺高額利息

先前有一篇文章曾介紹過：雙幣理財技巧：讓閒置的加密貨幣長大的 4 招密技！，這邊就可以運用裡面的技巧。

假設你在 50,000 元的時候買入一顆比特幣，而現在跌到 47,000 元了，因此你打算等它漲到 50,000 的時候解套殺出。

這時，不要傻傻的在交易所掛 50,000 的賣單！因為不知道何時才會等到比特幣漲回那個價格，因此這時你就可以利用「止盈寶」。

在「理財」>「結構理財」>「投資結構理財」裡面選擇「止盈寶」，裡面設定一個 50,000 的產品：

下圖可以看到，派網給出的報價是年化 13.45%。

意思就是，如果比特幣真的漲回 50,000 了，那麼你不僅可以成功停利，同時還享有 13.45% 的利息；如果比特幣遲遲沒有漲到 50,000，那麼在等待的過程中，你也可以根據 13.45% 的利息讓手中的比特幣從 1 顆變成 1.00027 顆。

一直等不到行情，就一直用止盈寶掛著，就算等的過程很漫長，你的一顆比特幣也會以複利方式不斷變大，哪天行情來的時候，除了成功解套還可以多賺一筆！

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整理：幣圈裡有哪些低風險的獲利策略？

前面提到的幾種方式，算是幣圈裡低風險中最簡單最簡單的幾種了，未來如果有機會了話，還可以另外介紹流動性挖礦等等各種方法，若對這類討論有興趣的話，也歡迎加入蘋果仁新手 LINE 群。

關於上面最基礎的幾種低風險策略，整理如下：

在這些策略中，穩定幣在中心化交易所放貸是風險最低的，但缺點是年化利率也較低。

相較之下，期現套利是比較中庸的且推薦的做法，因為承擔的風險較低，即便幣價崩盤也不影響本金，唯一的風險就是行情走入熊市後，資金費率由正轉負（也就是放空的人比作多的人還多），但以主流大幣（比特幣、乙太幣等），這種情況發生的機率不高，就算有，也往往都是短期現象。

因此如果想要進入加密貨幣世界，又想稍微賺多一點，同時又不想承擔幣價波動的人，期現套利可說是入門最簡單、風報比（風險報酬比）很低的策略；若使用派網的期現套利工具，只要入金後幾個按鍵就可以完成，操作也非常簡單，推薦給大家！

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